Unos paneles solares.
Soltec recibe una oferta rescate de DVC Partners para comprar el 80% del grupo y prepara un despido colectivo
La compañía vuelve a retrasar la presentación de sus cuentas de 2024 por las negociaciones con el fondo y la preparación de su plan de reestructuración.
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Soltec maniobra para esquivar la quiebra con una oferta de rescate de DVC Partners mientras prepara un despido colectivo.
El fabricante murciano de seguidores solares ha recibido una oferta vinculante del fondo de capital riesgo, que propone una inversión de 30 millones de euros a través de una ampliación de capital que le daría acceso a una participación del 80% de la compañía.
Según ha comunicado la empresa a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), antes de ejecutar la ampliación se realizará una reducción de capital mediante la disminución del valor nominal de las acciones, sin restitución de aportaciones a los actuales accionistas.
La operación se articulará mediante una sociedad vehículo (SPV), denominada NewCo, que estará asesorada por DVC Partners. Además de la inversión directa, el fondo también apoyará a Soltec en la obtención de 15 millones de euros adicionales en forma de deuda, que podrían ser prestados por el propio inversor o por un tercero.
La oferta de DVC Partners, adelantada por El Confidencial, se produce en el marco del proceso de reestructuración de la deuda y recapitalización de Soltec. La inversión del fondo de capital privado está condicionada a la aprobación del plan de reestructuración.
La viabilidad de Soltec depende de la entrada de fondos por parte del DVC Partners, que se destinarían principalmente a financiar la reestructuración de su división industrial y al desarrollo de proyectos en la división de energía.
El plan contempla una reestructuración de la deuda financiera y comercial, incluyendo quitas a bancos y proveedores, y ajustes en los plazos de vencimiento. Además, se espera que las entidades bancarias aporten nuevos avales por al menos 50 millones de euros.
También se propone un mecanismo para que bancos y proveedores puedan acceder al capital, con el objetivo de incentivar nueva financiación y facilitar la continuidad operativa. En el área de energía, el plan plantea renegociar el préstamo con el principal acreedor, Incus Capital. Finalmente, se contemplan medidas societarias adicionales, como la disolución de filiales y la reorganización de deuda intragrupo, para reforzar la estructura de capital del grupo.
ERE
Paralelamente, el consejo de administración ha aprobado el inicio de un proceso de despido colectivo (ERE) en España, motivado por la "situación económica del grupo" y su "decisión de cesar las actividades de construcción de plantas y gestión de activos", según ha indicado.
"La sociedad está preparando la documentación e información necesaria para tramitar el expediente y en los próximos días se procederá a la apertura del periodo de consultas, con la comunicación a la autoridad laboral competente y a los trabajadores y su representación laboral, todo ello de conformidad con el Estatuto de los Trabajadores y demás normativa aplicable", ha señalado.
Además, Soltec retrasa otra vez la publicación de sus cuentas anuales de 2024, inicialmente prevista antes del 31 de mayo, debido al tiempo requerido por las negociaciones con DVC Partners y la preparación del plan de reestructuración. La empresa prevé ahora publicar los estados financieros y el informe del auditor en la segunda quincena de junio.
Por último, el consejo de administración de Soltec ha informado que, en su reunión celebrada en el pasado 13 de mayo ha acordado el nombramiento de José Luis Rodríguez Jiménez, actual vicesecretario no miembro del consejo, como secretario no miembro, en sustitución de Doña Silvia Amateratsu Díaz de Laspra Morales.
Condiciones de la oferta
Más allá de la aprobación del plan de reestructuración, la oferta de DVC Partners está sujeta al cumplimiento de ciertas condiciones financieras, legales y procedimentales.
Un condicionante es que el importe de la deuda bruta de Soltec a la fecha de cierre de la operación no supere los 240 millones de euros, divididos entre 116 millones para la división industrial y 124 millones para la división de energía (con un importe de 74 millones de euros derivado del préstamo con Incus Capital). Y, además, que el importe de la deuda neta a esa misma fecha no exceda de 208 millones de euros.
La oferta también está condicionada a la aprobación de un calendario de amortización de la deuda con un pago máximo inicial de 23 millones de euros, y el resto a ser amortizado progresivamente durante los 6 años siguientes, a contar desde diciembre de 2026.
En esta lista también se encuentran condiciones como la aplicación de una quita del 60% en relación con el repago de cualquier garantía vigente; la existencia de una liquidez mínima de 43 millones de euros a la fecha de cierre de la operación, de los cuales al menos 35 millones corresponderán a la división industrial; o la conclusión de un acuerdo sobre un plan de incentivos dirigido a los miembros clave del equipo directivo.
La inversión del fondo también está ligada a la renegociación de los contratos de arrendamiento; que Incus Capital suscriba la documentación necesaria para acordar la extensión del vencimiento de su línea de financiación de 74 millones a favor de Soltec CAP, S.L.U. para permitir que Soltec CAP, S.L.U. y sus filiales desarrollen y/o roten sus activos energéticos; o que se eliminen las cláusulas de cambio de control en los contratos con entidades financiadoras.
